省人自省，風險對沖之日常

QQFree Fall敗走 自省一下

可能最近美股太順利，要避的避過，APPL、NVDA、CTL 都有些進帳

以為可以沿用上次Q1業績情況再食一次餬，結果當然敗走了

不過目前才月中分別八月底和九月底到期的SP要如何處理呢。













在這裡稍在筆記，以免日後再次在贏錢時失去細算的心思

業績前一天見到Free  Fall ，開了LP @320 對沖一半

業績後喘定時 開十月底SC 全數 @350 輸少當贏吧

如果市況突然回順再作部署


在下愚見，稍為記下一些筆記以作日後分析
PUBG 同 Fortnite 既海外版變現能力唔弱
只是比起國內同胞九牛一毛 所以錯判形勢
春江鴨其實一早收到風 但自己視而不見

Fortnite 話有綠色通道過審批 但唔知幾時，
美團IPO 也未必可以幫到多少
閱文被QQ班師回朝救亡+抽乾 自爆前景也GG了
閱文一事出通告時無細想清楚是一大誤點

772變左質之警示
其實如果QQ自己無問題
就唔洗為求自保出財技掏空親生仔

來季還有Spotify (己上)同QQ音樂(未上)變現
之後還比較正常又有前景就剩美團、微盟和新東方在綫

其他白馬股可能會因為QQ收水而引發骨牌效應
這個效果如何還需再觀察

另一方面  We7 pay既100%要變左準備金也預示來季少了幾十億利息收入
這個影響其實粉大但又係overlook了...

最後計PEG 在下認為估值大約在320-432 
睇下市場在弱市況下俾到幾多倍PE啦